Przyjęcie czołgu Challenger przez armię brytyjską nie usunęło z porządku obrad kwestii czołgu podstawowego, który miałby zastąpić wszystkie czołgi Chieftain. Przeniesienie czołgu podstawowego do „Challengers” nie było zamierzone, a po przybyciu tego czołgu do wojsk stało się to całkowicie niemożliwe. Na czołg spadła fala krytyki, wojsko zauważyło zawodność czołgu, niedogodności załogi w wieży i niedoskonały system kierowania ogniem. Awaria czołgów Challenger, które brały udział w Pucharze Armii Kanadyjskiej w 1987 roku, dodała oliwy do ognia.
W tych warunkach rząd brytyjski postanowił ogłosić przetarg na wymianę czołgów Chieftain w armii brytyjskiej. W tym czasie w Anglii firma Vickers nie miała konkurentów w budowie czołgów, więc do konkursu dopuszczono firmy zagraniczne. Niemcy zaproponowali Leoparda-2, Amerykanie Abrams M1A1, Brazylijczycy zaproponowali czołg EE-T1 Ozorio, rozważano też obiecujący francuski czołg Leclerc.
Wybór jakiegokolwiek pojazdu nieanglojęzycznego groził zawaleniem się całej brytyjskiej budowy czołgów, załamaniem finansowym Vickersa, a także wielu podwykonawców firmy, ponieważ w 1988 roku produkcja Challengerów dla armii brytyjskiej dobiegała końca., a zamówień eksportowych na czołg nie przewidywano. Przyjęcie przez armię obcego czołgu może mieć najpoważniejszy wpływ na całą brytyjską budowę czołgów przez następne 20-30 lat. W rezultacie Brytyjczycy mieli wybór nie tylko i nie tyle taktyczny i techniczny, co polityczny i ekonomiczny. Wynik tego wyboru był z góry jasny dla wszystkich.
Faworytem zawodów był czołg Challenger 2 wyprodukowany przez firmę Vickers, podczas gdy w 1987 roku czołg ten istniał tylko na papierze. Prezentacja projektu miała miejsce w 1987 roku. Główny nacisk położono na produkcję nowej wieży, dział i systemu kierowania ogniem (SKO). Sam projekt przewidywał korektę wszystkiego, co w „Challengerze” było „niezmodernizowane” w porównaniu z „Wódzem”. Na początku 1988 roku firma Vickers, korzystając z własnych środków, wyprodukowała 8 eksperymentalnych wież, z których pierwsza była gotowa jesienią 1988 roku. A już w grudniu brytyjskie Ministerstwo Obrony podpisało umowę na produkcję i testy demonstracyjne prototypów czołgu. W sumie wyprodukowano 9 prototypowych czołgów Challenger 2 i 2 wieże, które zostały zestrzelone podczas testów balistycznych. Testy czołgu rozpoczęły się w 1989 roku. A ostateczny wybór zwycięzcy „konkursu” w 1991 roku - czołgu Challenger-2 - cudownie zbiegł się z końcem jego testów demonstracyjnych. „Najważniejszym punktem” projektu był nowy projekt wieży, przy którego projektowaniu specjaliści firmy „Vikkres” wzięli pod uwagę doświadczenia z rozwoju wieży czołgu Vickers Mk.7 i brazylijskiego EE-T1 czołg, dla którego wieża została wykonana przez Brytyjczyków.
Wieża ma prostszy kształt w porównaniu z wieżą czołgu Challenger, ale jest mniej widoczna w zasięgu radaru. Wraz z pojawieniem się naziemnych samolotów rozpoznawczych radarowych w armiach świata, projektanci czołgów zaczęli zwracać większą uwagę na zmniejszenie ich widoczności. Wieża jest wyposażona w nowe działo gwintowane L30 kal. 120 mm z lufą o długości 55 kalibrów. W celu przedłużenia żywotności pistoletu otwór jest chromowany. Zwiększono średnice kołków i gniazd do nich, co pozytywnie wpłynęło na drgania lufy w elewacji i azymucie oraz doprowadziło do zwiększenia celności ognia. Amunicja armaty składa się z 50 pocisków z osobnym ładunkiem. Pociski i ładunki są przechowywane w oddzielnych magazynach amunicji. W trakcie projektowania wieży planowano zainstalować w niej automatyczną ładowarkę, ale z wielu powodów (złożoność projektu, podatność na bitwę, zmniejszona niezawodność) pomysł instalacji nadal został porzucony.
Napędy do celowania i obracania wieży są całkowicie elektryczne, kąty wycelowania działa w płaszczyźnie pionowej wynoszą od -10 do +20 stopni. Działo czołgu jest stabilizowane w dwóch płaszczyznach. Na lewo od armaty znajduje się sprzężony z nim 7,62-mm karabin maszynowy, kolejny taki sam jest zamontowany na wieży przy włazie ładowniczego, amunicja karabinów maszynowych wynosi 4000 pocisków. Przed wieżą zainstalowano 5 wyrzutni granatów dymnych. Wewnątrz wieży po prawej stronie działa działonowy i dowódca (miejsce pracy dowódcy czołgu jest nieco uniesione nad siedzeniem działonowego), ładowniczy znajduje się po lewej stronie działa. Instrumenty i wyposażenie elektroniczne wieży zostały całkowicie wymienione w porównaniu z Challengerem. Po raz pierwszy brytyjski czołg otrzymał magistralę danych Mil Std 1553, standardowy interfejs NATO używany w śmigłowcach bojowych. Wojsko uważa, że przejście na jednolity standard interfejsu i wyposażenie w niego różnych systemów walki znacznie zwiększy szybkość wymiany informacji między wszystkimi urządzeniami biorącymi udział w działaniach wojennych.
Połączony stabilizowany w dwóch samolotach celownik działonowego został stworzony przez firmę Barr & Strud we współpracy z francuskim SAGEM. Dzienny kanał optyczny celownika ma 2 podejścia - 4 lub 10 razy, nocny ma 4 lub 11, 4 razy. Dalmierz laserowy jest zintegrowany z celownikiem. Kamera termowizyjna TOGS-2, stworzona na bazie kamery termowizyjnej TOGS czołgu Challenger, służy jako czuły element kanału nocnego. Element czujnikowy montowany jest nad lufą pistoletu i jest osłonięty specjalną pancerną klapą, która otwiera się dopiero po uruchomieniu kanału nocnego. Celownik teleskopowy NANOQUEST L30 służy jako celownik pomocniczy na zbiorniku.
Dowódca czołgu ma do dyspozycji stabilizowany panoramiczny celownik peryskopowy SFIM, który jest uproszczonym celownikiem Leclerca (w wersji angielskiej nie ma kanału nocnego). Kanał optyczny celownika ma 2 przybliżenia - 3 lub 8 razy. W polu widzenia tego celownika pojawiają się informacje o przebiegu czołgu i jego lokalizacji. Do prowadzenia działań wojennych w nocy służy wideomonitoring, który odbiera obraz z nocnego kanału celownika strzelca czołgu. Ponadto na całym obwodzie kopuły dowódcy zainstalowano 8 urządzeń obserwacyjnych, które zapewniają kołowe pole widzenia. System kontroli uzbrojenia czołgu został stworzony przez kanadyjską firmę CDC i jest zmodernizowaną wersją komputera amerykańskiego czołgu M1A1 Abrams.
Korzystając z SKO, dowódca czołgu może samodzielnie celować i strzelać, oznaczać wykryte cele lub całkowicie przekazać kontrolę nad działem strzelcowi, jednocześnie prowadząc samodzielne poszukiwania nowych celów. Typowy cykl od wycelowania do trafienia w cel trwa tylko 8 sekund. Na przykład podczas testowania prototypów dobrze wyszkolone załogi mogły trafić 8 celów w 42 sekundy. Kadłub czołgu Challenger 2 praktycznie nie różni się od poprzednika, ale jego wypełnienie zostało zmodernizowane, choć nie tak kardynalne jak wieża czołgu. Korpus wozu bojowego, a także jego wieża i osłony wykonane są z ulepszonego pancerza „chobham”, który ma zwiększoną odporność na pociski w porównaniu z pancerzem „Challenger”. W przedniej części kadłuba „Challenger-2” znajdują się węzły, które umożliwiają zawieszenie na nim sprzętu spychacza.
Początkowo projektanci chcieli wyposażyć czołg w 1500-konny silnik wysokoprężny, ale wojsko uznało, że możliwe jest zachowanie poprzedniego 1200-konnego silnika. Nawiasem mówiąc, ze wszystkich nowoczesnych czołgów podstawowych w krajach zachodnich angielski czołg ma najsłabszy silnik, który rozpędza pojazd ważący 62,5 tony do prędkości 52 km/h na autostradzie. Jako główny silnik Brytyjczycy zastosowali 12-cylindrowy czterosuwowy silnik wysokoprężny w kształcie litery V „Condor” firmy Perkins. Ten diesel jest turbodoładowany. Po lewej stronie zamontowany jest pomocniczy silnik wysokoprężny H30 firmy Coventry Claymex o pojemności 37 litrów. z. Pomocniczy silnik wysokoprężny służy do uruchamiania głównego silnika wysokoprężnego, napędzania generatora elektrycznego, rozgrzewania i ładowania akumulatorów. Oba silniki posiadają wspólny układ chłodzenia cieczą, który jest w stanie zapewnić im niezawodną pracę w temperaturze otoczenia nie przekraczającej +52 °C.
Przekładnia TN-54, którą otrzymał Challenger-2, była już testowana na najnowszych Challengerach i ARV. W sumie w konstrukcji zespołu silnikowo-przekładniowego Challenger-2 wprowadzono 44 różne zmiany. Na przykład na zbiorniku zainstalowano nowe filtry powietrza. Poprawiono układ chłodzenia, rozrusznik i prądnicę, układ smarowania skrzyni biegów, wzmocniono śruby blokujące. Twórcy Challengera 2 zrobili też ukłon w stronę radzieckiej szkoły budowy czołgów. Po raz pierwszy zachodni czołg otrzymał 2 zewnętrzne jednorazowe zbiorniki paliwa (każdy o pojemności 204,5 litra), które wcześniej były mocno krytykowane przez różnego rodzaju ekspertów. W celu stworzenia wokół siebie zasłony dymnej, czołg oprócz tradycyjnych granatów dymnych może wykorzystywać urządzenie do wtrysku oleju napędowego do układu wydechowego.
Pierwszy seryjny "Challenger-2" został wyprodukowany w 1994 roku, armia brytyjska planowała zakup w sumie 386 tych czołgów. W grudniu 1995 roku do służby wprowadzono pierwsze czołgi. Jako pierwszy otrzymał je Królewski Pułk Gwardii Szkockich Smoków. Działanie maszyn od razu ujawniło całą „garść” niedociągnięć, które wiązały się głównie z MSA i celownikami. Ponieważ Ministerstwo Obrony podpisało stałą umowę z Vickersem, po wcześniejszym ustaleniu ceny hurtowej, firma podjęła się usunięcia braków na własny koszt. Przez długi czas te niedociągnięcia były tylko „naprawiane”, więc do 1997 r. armia miała tylko 36 takich samych czołgów pułku dragonów, które służyły głównie do szkolenia załóg czołgów, podczas gdy kolejne 114 pojazdów przechowywano w magazynie producenta. magazyny, oczekujące na modernizację…
