Prace nad projektem trenera Lasta prowadzone są w byłej Jugosławii od połowy lat 80. ubiegłego wieku. Po krwawym upadku kraju, serii wojen domowych i agresji NATO nowa wersja została stworzona przez obecnie serbską fabrykę samolotów UTVA i została nazwana Lasta-95.
Prototyp Lasta-95 po raz pierwszy wzbił się w powietrze 5 lutego 2009 roku. Dwumiejscowy samolot był napędzany silnikiem tłokowym Lycoming AEIO 540. Po wypuszczeniu dwóch prototypów otrzymano zamówienie na 15 samolotów produkcyjnych z Serbskich Sił Powietrznych.
Wkrótce zainteresowali się odrodzonymi Irackimi Siłami Powietrznymi, doświadczając pilnej potrzeby wszystkiego, co może wystartować, a także wyszkoleniem dużej liczby młodych pilotów, aby zastąpić nieliczne siwowłose „sokoły Saddama”, które wróciły do służby w nowe Siły Powietrzne. Jednak Irackie Siły Powietrzne wysunęły bardzo rozsądny wymóg wyposażenia samolotu w dwa pylony do zawieszenia broni – kadeci bowiem muszą się nauczyć podstawowych umiejętności nie tylko pilotażu, ale także posługiwania się bronią. Co więcej, nadal dobrze pamiętali wojnę partyzancką na wielką skalę przeciwko okupantom i nowy rząd Iraku.
Irak podjął decyzję o zakupie 20 tych samolotów, a prototyp „Iraqi” Lasta-95N wykonał swój pierwszy lot w listopadzie 2009 roku, a latem 2010 roku rozpoczęły się dostawy samolotów produkcyjnych do Iraku, ostatnia partia dotarła w 2011 roku Cena jednego samolotu wynosiła około 300 000 USD, dla porównania amerykański T-6A Texan-II kosztuje poniżej 5 mln USD.
W ramach przygotowań do przyjęcia samolotu, ośmiu irackich pilotów zostało dwukrotnie przeszkolonych w Serbskim Ośrodku Testów Technicznych w Batajnicy.
Iracka Lasta-95N otrzymała dwa zespoły zawieszenia uzbrojenia podskrzydłowego – po jednym pod każdą konsolą. Całkowita waga ładunku bojowego wynosi 220 kg, może zawierać pojemniki karabinów maszynowych z bombami 7,62 mm, 12,7 mm lub 100 kg.
Po kilkumiesięcznym opanowywaniu samolotu przez instruktorów 202 Dywizjonu Irackich Sił Powietrznych, w lutym 2012 roku w bazie lotniczej w Tikrit rozpoczęło się szkolenie 200 kadetów na tego typu samolotach. W tym czasie Irakijczycy mieli już dwa rodzaje samolotów szkoleniowych - 12 samolotów szkolenia wstępnego T-41 Cessna-172, a także 15 dość zaawansowanych i drogich samolotów turbośmigłowych T-6A Texan-II amerykańskiej produkcji. Pośrednim krokiem pomiędzy tymi dwoma typami maszyn miał być stosunkowo niedrogi tłok Lasta-95N.
Jednak po dosłownie miesiącu intensywnej pracy loty Lasta-95N zostały wstrzymane z powodu problemów z silnikami Lycoming AEIO-580-B1A. Do tego czasu cały park przeleciał 600 godzin. Okazało się, że z powodu błędów w konstrukcji silników serii 540 i 580 układ smarowania faktycznie nie działa przez pierwsze 20 sekund pracy, co prowadzi do zwiększonego zużycia silnika i zmniejszenia jego zasobów. Problem został dostrzeżony przez producenta.
Ponadto 26 września 2012 roku w Serbii rozbił się Lasta-95, zginął jeden z pilotów testowych. Dochodzenie wykazało, że po wymianie pompy paliwowej samolot musiał wykonać lot próbny. Podczas lotu załoga pułkownika Besagovicha i majora Savicha „po drodze” ćwiczyła spin – jedno z ćwiczeń, które Savich musi zaliczyć, zanim zostanie pilotem testowym. W drugim „przebiegu” ćwiczenia, z powodu błędu w konstrukcji zespołu pedału sterowania, zacięły się, piloci nie mogli wybić samolotu z rotacji i postanowili skakać ze spadochronami. Ze względu na brak wysokości spadochron Savicha nie zdążył się całkowicie otworzyć i pilot został śmiertelnie ranny. Na tę katastrofę wpłynął brak foteli wyrzucanych w samolocie.
W połowie maja 2013 r. irackie Lasta-95 rozpoczęły prace mające na celu „wyleczenie” zarówno zidentyfikowanych problemów, jak i przywrócenie samolotu do eksploatacji.
W grudniu 2013 r. w Iraku zaczęła rosnąć intensywność walki z ruchem terrorystycznym ISIS, który później stał się „Państwo Islamskie”. Nagle okazało się, że Irackie Siły Powietrzne przez 10 lat rozwoju (po pogromie w 2003 roku) dysponują aż 3 (słownie – trzema) samolotami bojowymi zdolnymi do użycia broni – AC-208 Combat Caravan oparty na lekkim jednosilnikowym samolot transportowy, zdolny do użycia tylko drogiego ppk Hellfire w dwóch egzemplarzach na odlot.
Mniej więcej w tym czasie dowództwo przeniosło Jaskółki z Tikritu do Nasiriyi, która, jak się później okazało, uratowała ich później. Faktem jest, że latem 2014 roku terroryści z ISIS rozpoczęli ofensywę na dużą skalę, zdobywając ogromne terytoria. Próbując jakoś oprzeć się trwającej ofensywie „czarnych”, irackie siły powietrzne użyły swoich Lasta-95N, ponieważ zapewniono możliwość zawieszenia broni, a wszelkie bomby mogły zostać zawieszone - sowieckie, francuskie lub amerykańskie. Już ten fakt korzystnie odróżniał Jaskółkę od wyprodukowanego w Ameryce irackiego T-6A Texan-II, którego w ogóle nie można było uzbroić.
Oczywiście jest mało prawdopodobne, aby serbskie samoloty odegrały jakąkolwiek znaczącą rolę w tych bitwach, przynajmniej ich dawna baza w Tikrit (wtedy jeszcze nazywała się „Camp Speicher”, ponieważ najeźdźcy nazwali ją na cześć amerykańskiego F-18 pilot bitwy z irackim MiG-25 w 1991 r.), nie mogli ich chronić.
W przeciwieństwie do sprzętu, personel został wrzucony w Tikrit na „Camp Speicher”. Według różnych szacunków w bazie lotniczej znajdowało się od 4 000 do 11 000 nieuzbrojonych kadetów i personelu obsługi. W warunkach upadku wojska dowództwo mogło jedynie pozwolić kadetom przebrać się w cywilne ubrania i uciec na własną rękę. Tłumy kadetów ruszyły w kierunku szosy do Bagdadu, gdzie „bezpiecznie zebrali się” przez zmotoryzowaną „piechotę kalifatu”. Wszystkich szyitów rozstrzelano w płytkich rowach – po wyzwoleniu Tikritu znaleziono martwych co najmniej 1566 kadetów.
Po pilnym uzupełnieniu Sił Powietrznych samolotami szturmowymi Su-25, częściowo samolotami „rodzimego ex-Iraqi” otrzymanymi z Iranu, a częściowo zakupionymi w trybie pilnym od Federacji Rosyjskiej, praktyka wykorzystywania samolotów szkoleniowych w samolotach szturmowych ustała. Lasta-95N nadal są używane w swojej "głównej specjalizacji" - do treningu.
Podczas ceremonii ukończenia szkoły w bazie lotniczej Talil w 2015 roku pokazano trojkę Lasta-95N z kontenerami podwieszanymi.
Jedyna znana strata irackich Lasta-95N miała miejsce 17 kwietnia 2017 r., kiedy silnik samolotu „odciął się” podczas startu z bazy Imam Ali (Talil). Samolot rozbił się, ale obaj piloci, major i porucznik, przeżyli i zostali zabrani do szpitala.
